什麼是交易所流動性提供？加密團隊實用指南

了解交易所流動性提供

流動性提供是加密貨幣和傳統市場中不可或缺的概念。對於代幣項目方、交易所及交易團隊而言，理解流動性的運作方式，以及如何有效提供流動性，是市場能否活躍、吸引參與者的關鍵。

本指南將說明什麼是交易所流動性提供、其重要性，以及如何利用 Atlas LP 等工具進行真正的做市。

什麼是流動性提供？

流動性提供指的是市場參與者（通常稱為做市商）在交易所掛出買單和賣單，確保其他交易者能以合理價格輕鬆進出市場。在現貨加密貨幣交易所，這通常是指在訂單簿中放置掛單限價單——任何參與者都能成交的訂單。

重要概念：

• 訂單簿（Order Book）： 交易所某個交易對所有未成交買單（bid）與賣單（ask）的即時列表。
• 價差（Spread）： 最高買價與最低賣價之間的差距。價差越小，通常代表流動性越好。
• 做市商（Market Maker）： 持續同時報價買入與賣出價格的個人或演算法，目的是促進交易並縮小價差。

為什麼流動性很重要？

流動性至關重要，原因包括：

• 交易效率： 流動性高時，交易者能以較小的價格滑點買賣較大量資產。
• 價格發現： 活躍的訂單簿有助於形成公允市場價格。
• 市場信心： 深度流動性吸引更多用戶，代表市場健康且活躍。

如果流動性不足，市場容易出現劇烈波動，甚至小額交易也可能導致價格大幅變動。

流動性是如何被提供的？

在中心化交易所，流動性是透過限價單提供的——即以指定價格買入或賣出的訂單。這些訂單會在訂單簿中等待，直到被對手方成交。

範例：

假設某個代幣項目想在交易所支持自家代幣的流動性，團隊（或指定的流動性提供者）可以：

1. 透過 API 連接到交易所。
2. 在當前市價附近掛出一系列買單和賣單。
3. 隨市場變動，持續監控並調整這些訂單。

這樣能確保其他交易者隨時都能找到買單和賣單，提升市場吸引力。

真正的做市與操縱的區別

真正的做市，是指在訂單簿中掛出任何人都能成交的實際限價單。這與禁止的行為——如自成交（wash trading）、自我交易（self-trading）等成交量造假——有明顯區隔，後者屬於市場操縱。

Atlas LP 僅用於真正的做市行為，不支持也不鼓勵任何形式的成交量造假。所有訂單都以用戶自有交易所帳號、僅開啟現貨交易權限的 API 下單，完全屬於真實限價單。

Atlas LP 如何協助流動性提供

Atlas LP 是多租戶軟體，能在用戶自己的中心化交易所帳號上，透過 API key 運行現貨流動性（做市）機器人。其運作方式如下：

• 支援交易所： Atlas LP 支援 Binance、DigiFinex、LBank、BingX、XT.com、Biconomy、Toobit、CoinW、P2B、Azbit、Dex-Trade 等現貨交易。
• API 安全性： API key 及密鑰以 AES-256-GCM 加密儲存，儲存後不再顯示。Atlas LP 從不要求提現權限，只需讀取與現貨交易權限。
• 下單方式： 機器人僅下限價單，從不使用市價單。所有設定在啟動前會經過驗證，確保符合交易所規則。
• 策略： 基本策略是在固定基準價附近建立一個價差區間，可自訂價差、掛單層數、單筆訂單大小及輪詢間隔。訂單根據即時市場數據動態調整。
• 監控： 用戶可在專屬控制台查看掛單、成交明細、資產餘額與機器人事件。可設定 Telegram 通知，若一段時間內無成交即提醒。
• 控管： 用戶可隨時取消單一或全部掛單，停止機器人即終止新訂單下單。

想了解完整功能，請參閱 [/zh-tw/features]。

操作流程一覽

1. 連接交易所帳號： 於 Atlas LP 註冊並驗證您的交易所 API key 與權限。
2. 設定機器人參數： 選擇交易對、基準價、價差、層數、訂單大小等，所有設定啟動前都會驗證。
3. 啟動機器人： 機器人讀取最新報價與訂單簿，並在買賣兩側掛出限價單。
4. 監控與調整： 透過控制台檢視掛單、成交與資產餘額，並可隨時調整策略參數。
5. 風險控管： Atlas LP 僅支援現貨，從不涉及保證金或合約。若交易所驗證失敗，機器人自動停止。

代幣團隊與交易所的最佳實務

• 避免自我交易： 切勿與自己掛單成交，也不要試圖操控成交量。
• 使用限價單： 真正的流動性來自掛單限價單，而非頻繁市價單操作。
• 定期監控： 持續追蹤成交、價差與資產餘額，確保流動性提供有效。
• 強化安全性： 僅給予必要 API 權限，切勿開啟提現。

Atlas LP 功能總覽表

延伸閱讀

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Atlas LP 不保證任何收益、價格、成交量或交易所上架。