Market making
Aprende a establecer spreads mínimos y máximos en puntos básicos para el market making spot en criptomonedas, y cómo estas decisiones afectan la liquidez y el riesgo.
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Las bandas de spread son un concepto fundamental en el market making, especialmente para equipos y proyectos que buscan proveer liquidez en exchanges centralizados de criptomonedas. En términos sencillos, una banda de spread define la distancia mínima y máxima —medida en puntos básicos (bps)— entre tus órdenes limitadas de compra (bid) y venta (ask) alrededor de un precio base central. Entender cómo configurar estos parámetros es crucial para equilibrar la provisión de liquidez con la gestión de riesgo.
El spread es la diferencia entre el precio al que estás dispuesto a comprar (bid) y el precio al que estás dispuesto a vender (ask) un activo. En el market making, tu bot coloca órdenes limitadas tanto de compra como de venta, buscando capturar el spread como ganancia en cada operación. Sin embargo, el ancho de tu banda de spread impacta directamente en:
Atlas LP permite a los usuarios configurar un spread mínimo y máximo en puntos básicos para cada bot de market making. Así funciona:
Todas las configuraciones se validan antes de iniciar el bot, asegurando cumplimiento con las reglas del exchange y los mínimos en cantidad y valor.
Mercados altamente volátiles pueden requerir bandas de spread más amplias para contemplar cambios rápidos de precio. Spreads estrechos pueden provocar llenados adversos frecuentes, aumentando el riesgo de inventario.
Para pares líquidos con alto volumen, spreads ajustados suelen ser sostenibles y ayudan a que tu bot sea competitivo. Para pares ilíquidos, spreads más amplios pueden ser necesarios para evitar ser aprovechado por traders informados.
Cada exchange impone mínimos en cantidad y valor para las órdenes. Atlas LP valida tu banda de spread y tamaño de órdenes para garantizar que todas cumplan con estas restricciones.
¿Buscas maximizar la tasa de llenado, minimizar el riesgo o mantener una presencia estable en el libro de órdenes? Tu banda de spread debe reflejar tus metas principales. Por ejemplo:
| Objetivo | Banda de Spread Sugerida (bps) |
|---|---|
| Maximizar llenados | 40–80 |
| Equilibrar llenados y riesgo | 80–150 |
| Priorizar control de riesgo | 150–300 |
Estos rangos son ilustrativos; siempre considera el comportamiento específico del activo y las condiciones del mercado.
Atlas LP soporta bandas de spread anidadas, permitiéndote ajustar los spreads según la hora del día o el día de la semana. Por ejemplo, puedes usar spreads más ajustados en horas pico y más amplios en horas de menor actividad, adaptándote a cambios en liquidez y volatilidad.
Supongamos que quieres proveer liquidez para un token en Binance. Podrías configurar:
El bot colocará tres órdenes limitadas de compra y tres de venta, espaciadas 20 bps entre sí, comenzando a 50 bps del precio base hasta 150 bps. Todas las órdenes deben cumplir con los mínimos de cantidad y valor de Binance.
Atlas LP ofrece retroalimentación en tiempo real en su consola, mostrando órdenes abiertas, llenados recientes (con comisiones) y snapshots diarios del valor de los activos. Si observas falta de llenados, podrías considerar ajustar la banda de spread hacia un rango más estrecho (dentro de tu tolerancia al riesgo). Por otro lado, si experimentas variaciones rápidas en inventario o llenados adversos, ampliar la banda puede ayudar a reducir riesgos.
Las alertas por Telegram pueden notificarte si tu bot no ha tenido llenados durante un período elegido, invitándote a revisar tus configuraciones de spread.
El market making genuino implica colocar órdenes limitadas en reposo que proveen liquidez real al mercado — órdenes que cualquier participante puede negociar. Atlas LP garantiza esto usando únicamente órdenes limitadas y nunca apoyando wash trading, auto trading o manipulación de volumen. Todas las configuraciones de bandas de spread deben usarse responsablemente y conforme a prácticas justas de mercado.
Para más información sobre principios de market making, consulta [/es/market-making].
Atlas LP no garantiza retornos, precios, volumen de trading ni listados de tokens.
Operar con criptomonedas implica riesgo. Atlas LP es un software para colocar y gestionar órdenes límite; no garantiza rendimientos, precios, volumen ni listados. Cumple las reglas de cada exchange y la ley aplicable.
Una banda de spread define la distancia mínima y máxima, medida en puntos básicos, entre tus órdenes limitadas de compra y venta alrededor de un precio base. Ayuda a controlar qué tan ajustadas o amplias están tus órdenes en el libro de órdenes.
Bandas de spread más amplias pueden reducir el riesgo de llenados adversos y variaciones en inventario, pero también pueden disminuir la probabilidad de que tus órdenes se llenen, resultando en menor actividad de trading.
Sí, Atlas LP permite configurar bandas de spread anidadas por día y hora, habilitando ajustes dinámicos según las condiciones del mercado o los objetivos de trading.
Atlas LP solo coloca órdenes limitadas y nunca utiliza órdenes de mercado. Esto garantiza que todas las órdenes provean liquidez genuina que otros participantes puedan negociar.
La banda de spread debe tener al menos 40 puntos básicos de ancho. Puedes configurar tanto el spread mínimo como el máximo en puntos básicos según tus objetivos de riesgo y liquidez.
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