암호화폐 마켓메이킹에서 중첩된 일간 및 시간대 스프레드 밴드 이해하기

소개

암호화폐 시장은 유동성, 변동성, 거래 활동이 하루 동안 계속 변하는 역동적인 환경입니다. 마켓메이커에게는 이러한 변화를 반영하여 일관된 유동성을 제공하고 위험을 관리하는 것이 매우 중요합니다. 이를 위한 효과적인 도구 중 하나가 마켓메이킹 봇 내에서 사용하는 중첩된 일간 및 시간대 스프레드 밴드입니다. 본 글에서는 이 밴드들이 어떻게 작동하는지, 왜 중요한지, 그리고 Atlas LP에서 어떻게 설정하여 유동성 공급을 최적화할 수 있는지 살펴봅니다.

스프레드 밴드란 무엇인가?

스프레드 밴드는 마켓메이커의 매수 및 매도 호가가 시장 가격과 떨어져 있는 최소 및 최대 거리(기준점, bps 단위)를 정의합니다. 스프레드 밴드를 설정하면 주문이 기준 가격 주변에 얼마나 촘촘하거나 넓게 배치될지 조절할 수 있습니다. 좁은 스프레드는 거래를 더 많이 유도할 수 있지만 위험이 커질 수 있고, 넓은 스프레드는 위험을 줄이지만 거래량이 줄어들 수 있습니다.

시간대별 스프레드 조정의 필요성

시장 상황은 고정되어 있지 않습니다. 거래량, 변동성, 유동성은 시간대, 요일, 예정된 이벤트에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어:

• 야간이나 주말에는 유동성이 줄어들 수 있습니다.
• 주요 뉴스 발표나 시장 개장 시 변동성이 급증할 수 있습니다.
• 특정 시간대에는 더 활발한 거래나 큰 주문 흐름이 발생할 수 있습니다.

하나의 고정된 스프레드 밴드가 모든 상황에 최적일 수 없기 때문에 중첩된 일간 및 시간대 밴드가 필요합니다.

중첩된 일간 및 시간대 밴드란?

중첩된 일간 및 시간대 밴드는 특정 요일과 시간에 대해 서로 다른 스프레드 밴드를 설정할 수 있게 합니다. 즉, 전체 전략에 적용되는 기본 스프레드를 정의한 뒤, 요일별로 이를 덮어쓰고, 다시 그 요일 내 특정 시간대에 대해 더 세밀하게 조정할 수 있습니다.

중첩 구조 작동 방식

• 기본 밴드(Base Band): 별도 지정이 없을 때 항상 적용되는 기본 최소/최대 스프레드
• 일간 밴드(Day Band): 특정 요일에 기본 밴드를 덮어쓰는 설정 (예: 월요일과 금요일의 스프레드 차별화)
• 시간대 밴드(Hour Band): 특정 요일 내 특정 시간대에 일간 및 기본 밴드를 덮어쓰는 설정 (예: 수요일 14:00~15:00 UTC)

이 계층 구조에 따라 가장 구체적인 설정(시간대 밴드)이 우선 적용되고, 그 다음이 일간 밴드, 마지막으로 기본 밴드가 적용됩니다.

Atlas LP에서 중첩 밴드 설정하기

Atlas LP는 Basic 전략 내에서 중첩된 일간 및 시간대 스프레드 밴드를 설정할 수 있습니다. 설정 과정은 다음과 같습니다:

1. 기본 스프레드 설정:
   • 기본으로 적용할 최소 및 최대 스프레드(bps 단위)를 정의합니다.
   • 최소 폭은 반드시 40bps 이상이어야 합니다.
2. 일간 밴드 추가:
   • 요일별로 다른 최소/최대 스프레드를 지정할 수 있습니다.
   • 예: 유동성이 낮은 일요일에 더 넓은 스프레드 설정
3. 시간대 밴드 추가:
   • 요일 내 특정 시간대에 대해 추가로 덮어쓰는 설정을 합니다.
   • 예: 월요일 12:00~14:00 UTC에 더 좁은 스프레드 설정
4. 설정 검증:
   • Atlas LP는 봇 시작 전 모든 설정을 검증하여 최소 폭과 기준점 조건을 충족하는지 확인합니다.

설정 예시

다음과 같은 조건으로 봇을 운영한다고 가정해 봅니다:

• 대부분 시간대에는 50~80bps 스프레드 사용
• 주말에는 70~120bps로 더 넓게 설정
• 평일 오후(13:0016:00 UTC)에는 4060bps로 더 좁게 설정

이 경우 기본 밴드를 5080bps로 설정하고, 토요일과 일요일에 대해 70120bps 일간 밴드를 추가하며, 월금 13:0016:00 UTC 시간대 밴드를 40~60bps로 추가합니다. 봇은 각 틱마다 가장 구체적인 밴드를 자동으로 적용합니다.

중첩 밴드 사용 이유

1. 유동성 변화에 대응

암호화폐 시장은 매우 분산되어 있고 유동성이 빠르게 변할 수 있습니다. 중첩 밴드를 사용하면 유동성이 적은 시간대에는 스프레드를 넓혀 위험을 줄이고, 거래가 활발한 시간대에는 스프레드를 좁혀 참여를 늘릴 수 있습니다.

2. 동적 위험 관리

변동성이 크거나 유동성이 낮은 시간대에는 넓은 스프레드로 불리한 선택 위험과 급격한 가격 변동에 대비하고, 안정적인 시간대에는 좁은 스프레드로 더 많은 거래를 유도할 수 있습니다.

3. 프로젝트 및 거래소 요구 최적화

토큰 프로젝트나 거래소는 프로모션 이벤트나 예정된 상장 시기에 더 좁은 스프레드를 유지하고 싶을 수 있습니다. 중첩 밴드는 수동 개입 없이 시간대별로 정밀한 제어가 가능합니다.

Atlas LP에서 밴드 적용 방식

기본 틱 간격(기본값 3초)마다 Atlas LP는 최신 시장 데이터를 읽고 현재 요일과 시간에 맞는 스프레드 밴드를 결정합니다. 이후:

• 활성 밴드의 최소/최대 스프레드를 사용해 주문 레벨을 계산
• 올바른 가격 수준에 신규 리밋 주문 배치
• 활성 밴드에 맞지 않는 주문은 취소하거나 조정

시장이 비어 있을 경우, 봇은 기준 가격 주변에 매수와 매도 주문을 각각 하나씩 먼저 배치하여 지속적인 호가 존재를 보장합니다.

중첩 밴드 사용 시 권장 사항

• 시장 패턴 모니터링: 과거 유동성 및 변동성 데이터를 분석해 조정이 필요한 시점을 파악하세요.
• 단순하게 시작: 처음에는 몇 개의 밴드만 설정하고 결과를 관찰하며 점차 세분화하세요.
• 과적합 방지: 너무 잦은 변경은 불필요한 복잡성을 초래할 수 있습니다.
• 성과 검토: Atlas LP 콘솔에서 체결 내역, 수수료, 자산 가치 스냅샷을 주기적으로 확인하세요.

제한 사항 및 주의점

• Atlas LP는 지정된 중앙화 거래소의 현물 시장만 지원하며, 마진 및 선물 거래는 지원하지 않습니다.
• 봇은 리밋 주문만 배치하며 마켓 주문은 사용하지 않습니다.
• 모든 API 키는 AES-256-GCM 방식으로 암호화되며 출금 권한은 요구하지 않습니다.
• 현재 Basic 전략만 지원하며, 다른 전략은 콘솔에 'soon'으로 표시되어 시작할 수 없습니다.
• 워시 트레이딩, 자기 거래, 거래량 조작은 엄격히 금지됩니다. 진정한 마켓메이킹은 누구나 거래할 수 있는 대기 리밋 주문을 배치하는 것을 의미합니다.

결론

중첩된 일간 및 시간대 밴드는 변화무쌍한 암호화폐 시장 상황에 맞춰 유동성을 조절하고 위험을 관리하는 데 매우 유용한 기능입니다. Atlas LP에서 이 밴드를 설정하면 유동성 공급을 정밀하게 조정하고 시장 주기에 효과적으로 대응할 수 있습니다.

마켓메이킹 전략과 Atlas LP가 유동성 목표 달성에 어떻게 도움을 줄 수 있는지 더 알고 싶다면 마켓메이킹 개요와 유동성 봇 기능를 참고하세요.

Atlas LP는 수익, 가격, 거래량, 상장 등을 보장하지 않습니다.