Market Making
Basispunkte (bps) sind eine Standard-Einheit zur Messung von Spreads im Krypto-Market-Making. Erfahren Sie, wie bps funktionieren, warum sie wichtig sind und wie Sie sie zur Definition effektiver Liquiditätsstrategien nutzen.
Veröffentlicht
Im Bereich Krypto-Trading und Market Making zählt Präzision. Eine der am häufigsten verwendeten Einheiten, um kleine Preisunterschiede zu messen, ist der Basispunkt, oft als "bps" abgekürzt. Doch was genau ist ein Basispunkt und warum ist er für Market Maker so wichtig?
Ein Basispunkt entspricht 1/100 Prozent, also 0,01 %. In Dezimalform ist das 0,0001. Diese Einheit ist besonders nützlich, wenn es um kleine Veränderungen bei Preisen, Zinssätzen oder Spreads geht – Bereiche, in denen Prozentangaben oft zu grob wären.
Beispiele:
Kryptomärkte sind sehr wettbewerbsintensiv und häufig volatil. Market Maker – also Akteure oder Bots, die Liquidität bereitstellen, indem sie sowohl Kauf- (Bid) als auch Verkaufs- (Ask) Limit Orders platzieren – müssen ihre Preisstrategien präzise definieren. Spreads, also die Differenz zwischen Bid- und Ask-Preis, werden typischerweise in Basispunkten gemessen, weil:
Der Spread ist die Differenz zwischen dem besten Bid- und Ask-Preis. Im Market Making wird der Spread oft als Bereich in Basispunkten um einen Referenzpreis (Basispreis) festgelegt.
Beispiel: Liegt der Basispreis eines Tokens bei 100 $ und der Spread bei 50 bps (0,50 %), könnte der Bot folgende Orders platzieren:
Der gesamte Spread zwischen Bid und Ask beträgt 50 bps bzw. 0,50 % des Basispreises.
| Basispreis | Spread (bps) | Bid-Preis | Ask-Preis | Gesamter Spread (%) |
|---|---|---|---|---|
| 100,00 $ | 40 | 99,80 $ | 100,20 $ | 0,40 |
| 100,00 $ | 100 | 99,50 $ | 100,50 $ | 1,00 |
| 500,00 $ | 50 | 498,75 $ | 501,25 $ | 0,50 |
Atlas LP ist eine Multi-Tenant-Softwareplattform, die einen Spot-Liquiditätsbot (Market Making) auf Ihrem eigenen Konto bei einer zentralisierten Börse über Ihren API-Schlüssel betreibt. Bei der Konfiguration der Basic-Strategie in Atlas LP werden Spreads in Basispunkten festgelegt:
Diese Präzision hilft Ihnen, Ihre Liquiditätsbereitstellung optimal an die Bedürfnisse jedes Marktes und Assets anzupassen, während Sie die Börsenregeln einhalten und übermäßige Überschneidungen Ihrer eigenen Orders vermeiden.
Der gewählte Spread wirkt sich direkt auf Ihre Handelsaktivität und Ihr Risikoprofil aus:
Das richtige Gleichgewicht zu finden, ist eine zentrale Herausforderung für jeden Market Maker. Basispunkte bieten die standardisierte Sprache, um diese Entscheidungen zu treffen und Ergebnisse zu vergleichen.
Echtes Market Making bedeutet, ruhende Limit Orders zu platzieren, gegen die jeder Marktteilnehmer handeln kann. Das fördert einen fairen und liquiden Markt. Praktiken wie Wash Trading, Selbsthandel oder Volumenmanipulation sind verboten und stellen kein legitimes Market Making dar. Atlas LP unterstützt konforme, transparente Liquiditätsbereitstellung ausschließlich mit Limit Orders auf Spotmärkten.
Atlas LP bietet eine Konsole, in der Sie Ihre offenen Orders, aktuelle Ausführungen (inklusive Gebühren), Salden und Bot-Ereignisse einsehen können. Sie können Ihre Spread-Einstellungen und Ordergrößen anpassen und beobachten, wie sich Ihre gewählten Basispunkt-Spreads im Zeitverlauf entwickeln. Telegram-Benachrichtigungen informieren Sie, wenn Ihr Bot für eine gewählte Anzahl von Minuten keine Ausführungen hatte – so bleiben Sie stets über die Marktlage informiert.
Basispunkte sind eine grundlegende Einheit zur Messung und Steuerung von Spreads im Krypto-Market-Making. Sie bieten die Präzision und Einheitlichkeit, um Liquiditätsstrategien gezielt zu optimieren und auf sich verändernde Marktbedingungen zu reagieren. Wer bps-basierte Spreads versteht und anwendet, kann als Market Maker die Handelsgemeinschaft besser bedienen und das eigene Risiko steuern.
Mehr zum Thema Market Making und wie Atlas LP konforme Liquiditätsbereitstellung unterstützt, erfahren Sie auf der Market-Making-Seite.
Atlas LP garantiert keine Erträge, Preise, Volumina oder Listings.
Der Handel mit Kryptowährungen ist mit Risiken verbunden. Atlas LP ist Software zum Platzieren und Verwalten von Limit-Orders; sie garantiert weder Renditen, Preise, Volumen noch Listings. Beachten Sie die Regeln jeder Börse und das geltende Recht.
Ein Basispunkt entspricht 0,01 % (1/100 eines Prozents). Er wird verwendet, um kleine Preisunterschiede wie Spreads im Krypto-Trading und Market Making zu messen.
Market Maker definieren den Abstand zwischen ihren Bid- und Ask-Orders in Basispunkten um einen Basispreis. So können sie die Spread-Breite präzise steuern.
Basispunkte ermöglichen eine feinere Abstufung und erleichtern das Messen und Anpassen kleiner Preisunterschiede – besonders wichtig in wettbewerbsintensiven, liquiden Märkten.
Nein. Atlas LP garantiert keine Erträge, Preise, Handelsvolumina oder Listings. Die Plattform bietet Tools für konformes Market Making mit Limit Orders auf Spotmärkten.
Market Making
Erfahren Sie, wie eine ausgewogene Verteilung von Kauf- und Verkaufs-Limitaufträgen eine stabile Orderbuch-Präsenz unterstützt, gesündere Marktaktivitäten fördert und das Risiko einseitiger Liquidität reduziert.
Weiterlesen →Market Making
Erfahren Sie, wie die Anpassung des Tick-Intervalls bei einem Spot-Market-Making-Bot die Reaktionsfähigkeit, das Ordermanagement und die Liquiditätsbereitstellung im Kryptomarkt beeinflusst.
Weiterlesen →Market Making
Erfahren Sie, wie verschachtelte Tages- und Stunden-Spread-Bänder in Market-Making-Strategien helfen, Risiken zu steuern und sich an wechselnde Marktbedingungen im Krypto-Bereich anzupassen.
Weiterlesen →Market Making
Erfahren Sie, wie Limit Orders das Fundament echten Market-Makings in Krypto-Spotmärkten bilden und damit Liquidität und gesunde Handelsumgebungen unterstützen.
Weiterlesen →Verbinden Sie einen Börsen-API-Schlüssel, legen Sie Spread-Band und Order-Level fest und überwachen Sie Orders, Ausführungen und Salden in einer Konsole.