Market making
Basis points (bps) são uma unidade padrão para medir spreads no market making de criptomoedas. Descubra como os bps funcionam, por que são importantes e como utilizá-los para definir estratégias eficazes de liquidez.
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No universo do trading de criptomoedas e do market making, a precisão faz toda a diferença. Um dos termos mais comuns para medir pequenas diferenças de preço é o basis point, geralmente abreviado como "bps". Mas afinal, o que é um basis point e por que ele é tão importante para quem faz market making?
Um basis point equivale a 1/100 de um por cento, ou seja, 0,01%. Em forma decimal, isso é 0,0001. Essa unidade é especialmente útil para discutir pequenas variações de preço, taxas de juros ou spreads — situações em que porcentagens inteiras seriam pouco precisas.
Exemplos:
Os mercados de cripto são altamente competitivos e muitas vezes voláteis. Market makers — entidades ou bots que fornecem liquidez ao postar ordens limitadas de compra (bid) e venda (ask) — precisam definir suas estratégias de precificação com precisão. Os spreads, ou seja, a diferença entre os preços de bid e ask, normalmente são medidos em basis points porque:
O spread é a diferença entre o melhor preço de compra (bid) e o melhor preço de venda (ask). No market making, o spread geralmente é definido como uma faixa em basis points em torno de um preço de referência (base).
Por exemplo, se o preço base de um token é R$100 e o spread é de 50 bps (0,50%), o bot pode posicionar:
O spread total entre bid e ask é de 50 bps, ou 0,50% do preço base.
| Preço Base | Spread (bps) | Preço de Bid | Preço de Ask | Spread Total (%) |
|---|---|---|---|---|
| R$100,00 | 40 | R$99,80 | R$100,20 | 0,40 |
| R$100,00 | 100 | R$99,50 | R$100,50 | 1,00 |
| R$500,00 | 50 | R$498,75 | R$501,25 | 0,50 |
A Atlas LP é uma plataforma de software multiusuário que executa um bot de liquidez (market making) de spot em sua própria conta de exchange centralizada via API. Ao configurar a estratégia Básica na Atlas LP, os spreads são definidos em basis points:
Esse nível de precisão ajuda a adaptar sua provisão de liquidez às necessidades de cada mercado e ativo, mantendo a conformidade com as regras da exchange e evitando sobreposição excessiva entre suas próprias ordens.
O spread que você escolhe afeta diretamente sua atividade de negociação e perfil de risco:
Encontrar o equilíbrio ideal é um desafio central para todo market maker. Os basis points fornecem uma linguagem padronizada para tomar essas decisões e comparar resultados.
Market making genuíno significa colocar ordens limitadas em aberto, que qualquer participante do mercado pode negociar. Isso contribui para um mercado mais justo e líquido. Práticas como wash trading, self-trading ou manipulação de volume são proibidas e não constituem market making legítimo. A Atlas LP foi desenvolvida para apoiar a provisão de liquidez transparente e em conformidade, utilizando apenas ordens limitadas em mercados spot.
A Atlas LP oferece um console onde você pode visualizar suas ordens abertas, execuções recentes (incluindo taxas), saldos e eventos do bot. É possível ajustar as configurações de spread e tamanhos de ordem, além de monitorar o desempenho dos spreads definidos em basis points ao longo do tempo. Alertas via Telegram podem avisar caso seu bot fique sem execuções por um período determinado, ajudando a acompanhar as condições do mercado.
Basis points são uma unidade fundamental para medir e gerenciar spreads no market making de cripto. Eles oferecem a precisão e a consistência necessárias para ajustar estratégias de liquidez e se adaptar a condições de mercado em constante mudança. Ao entender e aplicar spreads baseados em bps, os market makers podem servir melhor suas comunidades de trading, enquanto gerenciam seus próprios riscos.
Saiba mais sobre market making e como a Atlas LP apoia a provisão de liquidez em conformidade na página de market making.
A Atlas LP não garante retornos, preços, volume ou listagens.
Negociar criptomoedas envolve risco. O Atlas LP é um software para enviar e gerenciar ordens limitadas; ele não garante retornos, preços, volume nem listagens. Siga as regras de cada exchange e a legislação aplicável.
Um basis point equivale a 0,01% (1/100 de um por cento). É usado para medir pequenas diferenças de preço, como spreads, no trading e market making de cripto.
Market makers definem a distância entre suas ordens de compra e venda em basis points em torno de um preço base, permitindo controle preciso sobre a largura do spread.
Basis points oferecem maior granularidade, facilitando a medição e o ajuste de pequenas diferenças de preço, o que é crucial em mercados competitivos e líquidos.
Não. A Atlas LP não garante retornos, preços, volume de negociação ou listagens. Ela oferece ferramentas para market making em conformidade usando ordens limitadas em mercados spot.
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